Последние несколько нет обычные граждане стали все больше интересоваться возможностью грамотного инвестирования помимо банковских депозитов. Количество финансовых инструментов увеличилось, а качество улучшилось.
Финансовый инструмент – любой контракт, с помощью которого происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств (долгового или долевого характера) другого. Различают первичные финансовые инструменты, представленные денежными средствами, разновидностями ценных бумаг, кредиторской и дебиторской задолженностью по текущим операциям, и вторичные, или производные.
Существуют 4 вида рынков:
- Валютный,
- Срочный,
- Рынок денег
- Фондовый рынок.
На каждом из них используются свои финансовые инструменты, т.е. документы, продав или передав которые, можно получить деньги. На фондовом рынке торгуются ценные бумаги, и именно они – его главный инструмент. Это определенные виды обязательств, с помощью которых происходит вкладывание средств с получением прибыли – инвестирование.
Инструменты фондового рынка можно разделить на 2 большие подгруппы:
- основные инструменты (к которым относят облигации и акции, векселя, закладные, банковские сертификаты, словом, все то, что само по себе представляет собой право на некий ценовой актив). К ним также относят кредиторскую и дебиторскую задолженность по текущим операциям. Например, акция дает своему владельцу право на долю в компании, вексель – предоставляет держателю право на получение оговоренной в нем суммы и т.д.;
- производные инструменты (опционы, векселя, чеки, фьючерсы и т.д.).
В данной статье вкратце рассмотрим самые распространенные.
1. Договоры займа - вид обязательственных отношений, договор, согласно которому одна сторона (заимодавец) передаёт или обязуется передать в собственность или управление другой стороне (заёмщику) деньги, ценные бумаги или товары, определённые родовыми признаками (например: числом, весом, мерой), а заёмщик обязуется возвратить равную сумму денег или равное количество вещей или ценных бумаг того же рода и качества.
2. Кредитные договоры - это договор, заключаемый между кредитором и заёмщиком, согласно которому банк или иная кредитная организация (кредитор) берёт на себя обязательство перечислить денежные средства (кредит) заёмщику в размере и на условиях, прописанных в кредитном договоре. А заёмщик принимает на себя обязательство вернуть полученные денежные средства и заплатить начисленные проценты на полученную сумму денежных средств, которая является платой за пользование кредитом.
3. Договоры банковского вклада - это заключенное между двумя сторонами соглашение, при котором одна сторона в виде вкладчика доверяет свои средства на хранение, а вторая сторона, представленная банком, обязуется в установленный срок вернуть эти деньги с учетом начисленных за использование средств процентов в установленном размере.
4. Договоры банковского счета - это соглашение, в силу которого банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.
5. Договоры финансирования под уступку денежного требования (факторинг) - это соглашение, в котором указывается передача одной стороной (финансовым агентом) другой стороне (клиенту) денежных средств в счет денежных требований клиента к третьему лицу, образовавшегося при предоставлении товаров (работ, услуг) клиентом третьему лицу. Дополнительно по договору факторинга финансовый агент может оказывать и другие услуги, к примеру, ведение бухгалтерского учета.
6. Договоры финансовой аренды (лизинг) - это соглашение, в силу которого арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у продавца, определяемого арендатором, если иное не установлено договором, и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.
7. Договоры поручительства и банковской гарантии - это письменное обязательство, которое берет на себя банк или другая кредитная, или страховая организация по ходатайству должника, именуемого принципалом. Банк в этом случае становится гарантом, и обязуется выплатить кредитору — бенефициару, определенную сумму, если принципал условия контракта не выполнит. Физическому лицу стать гарантом не удастся. Оказывать подобную услугу вправе лишь те финансовые учреждения, которые обладают лицензией ЦБ РФ.
8. Договоры на основе долевых инструментов и денежных средств - это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств. Признается, если нет обязанности передать деньги или другие финансовые активы. Пример долевого инструмента – обыкновенная акция.
9 Акции – это ценная бумага. эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
10. Облигация – это долговая ценная бумага. Она дает право владельцу в установленный срок получить обратно ее полную стоимость плюс дисконт или купон – процент, имущественный эквивалент или фиксированный доход. Фактически речь идет о кредитовании и обязательствах должника.
11 Индексные инвестиционные форды (ETF) – это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже, пассивный индекс. Акции ETF следуют за ценой того актива, который находится в основе фонда. ETF по свей сути – это сертификат на портфель акций.
Инвестор фонда при создании определяет, какие акции составят основу ETF, и кладет их на соответствующий депозит. Далее фонд выпускает свои паи (акции), а инвестор продает их на бирже.
12. Валюта – это денежный актив, который представляет собой одновременно товар и платежное средство. Используется для взаиморасчетов в разных сделках. Это наиболее ликвидный финансовый инструмент. Торговля активом подразумевает обмен одной валюты на другую для международных расчетов или получения прибыли за счет курсовой разницы.
13. Сырье – это актив, который входит в группу биржевых товаров. Торгуется в долларах США за единицу – баррель, фунт, тонна. По виду сырье делится на товарные (промышленные), топливные и сельскохозяйственные активы. В первую группу входят металлы – золото, платина, палладий, серебро и другие. В топливной группе торгуется нефть, газ и мазут. Сельскохозяйственные активы – кукуруза, соя, сахар, пшеница и другие товары.
14. Фьючерс – это контракт на будущее обязательство продать или купить актив. Он служит для определения цены актива. Условия сделки определяются заранее, гарантом выступает биржа. Активом может быть товар, валюта, акция, фондовый индекс или процентная ставка – он называется базисным. Фьючерсы используются в стратегиях хэджирования и в качестве страховки от ценовых рисков.
14. Депозитарная расписка – это инвестиционный инструмент. Документ дает право владельцу на долю в пуле ценных бумаг, размещенных на хранение в банке-депозитарии.
Депозитарные расписки могут выпускаться для всех видов эмиссионных ценных бумаг: облигаций, обыкновенных или привилегированных акций, опционов
16. Опцион – это право на покупку или продажу актива по установленной цене в привязке к определенной дате. Владелец опциона может не использовать свое право, если обстоятельства не располагают к открытию сделки.Опционы торгуются в схожих с фьючерсами условиях – одни и те же биржи и секции, наличие спецификации, даты экспирации и понятия базового актива. Цена исполнения опциона называется страйком. Базовым активом опциона может выступать и фьючерс.
17. Контакты на разницу (CFD) - это соглашение о передаче разницы цен на базовые активы. Считается, как разница между ценой актива на момент открытия сделки и его стоимостью в конце договора (закрытия позиции). Эта разница умножается на определенный в контракте размер базового актива. Если на момент закрытия позиции цена актива повысилась, то в выигрыше будет покупатель, если снизилась, то разницу в цене получит продавец.
18. Форвард – это договор, который обязывает владельца купить или продать актив по установленной цене и в определенную дату. Форвард по сути напоминает фьючерс.
19. Своп – это право на обмен активами. По этому договору одновременно происходит продажа актива и дается обязательство его обратного выкупа по фиксированной цене.
Свопы используются для получения финансирования под залог или займа ценных бумаг. Также они применяются для смены состава портфеля или обмена платежей по фиксированной и плавающей ставкам. Нужный актив берется под залог другого актива.
20. Варрант – это ценная бумага, которая дает держателю право на покупку определенного количества акций по фиксированной цене через отдаленный период времени. Срок может достигать 1–5 лет.
Как Вы видите, финансовые инструменты есть для физических лиц, для юридических лиц, комбинированые. Постепенно вникая в процесс формирования финансовых инструментов, Вы можете постепенно наращивать свой капитал, а для предприятий - прибыль.
Удачных Вам инвестиций.
Комментариев нет:
Отправить комментарий